اصطلاح PnL به معنی سود و ضرر (Profit and Loss) در سرمایه گذاری است و در بازارهای مختلف اعم از بازارهای مالی سنتی و یا بازار ارز دیجیتال (کریپتو) به کار میرود. در این مقاله قصد داریم به بررسی کامل مفهوم پی ان ال یا همان pnl بپردازیم. در ادامه همراه وب سایت بیستکس باشید.
pnl چیست؟
اصطلاح pnl یکی از اصطلاحات پرکاربرد در بازار ارز دیجیتال (کریپتو) است و نشان دهنده میزان سود یا ضرری می باشد که به دست میآید. در کریپتو، هرچیزی از یک توکن تا یک نرخ تبادل بین دو ارز دیجیتال میتواند مورد معامله قرار گیرد. ارزهای دیجیتال دارای ماهیت پویایی هستند، بنابراین قیمت آنها به سرعت تغییر میکند. همین تغییرات موجب میشود تا حتی سرمایهگذاران با تجربه نیز نتوانند به طور کامل از عملکرد خود در بازار ارز دیجیتال مطمئن باشند. در این شرایط، نمایش سود و ضرر لحظهای از ارزش بازار برای سرمایهگذاران مهم است.
برای بررسی اصطلاح pnl در بازار کریپتو، باید قیمت خرید (به عنوان نقطه شروع) و قیمت فروش (در زمان فعلی) را محاسبه کرده و تفاوت آن دو میتواند به عنوان سود و یا ضرر محاسبه شود. به عنوان مثال، فرض کنید که یک تریدر با خرید یک بیتکوین در قیمت 10,000 دلار شروع به معامله کرده است و در زمان فعلی، قیمت بیت کوین به 15,000 دلار صعود کرده است. در این صورت، سود این تریدر برابر با فرمول زیرخواهد بود. بهعلاوه، اگر فرض کنید که قیمت بیتکوین به 7,000 دلار برسد، در این صورت تریدر یک ضرر خواهد داشت.
- (قیمت فعلی -قیمت خرید) × تعداد (بیتکوین)
نمایش اصطلاح pnl با توجه به واریزاتی که قبل از شروع معامله شده است می تواند به شکل قطعاتی برای نشان دادن سود یا ضرر آزاد شده در هر معامله مورد استفاده قرار گیرد. به عنوان مثال، تصور کنید که کاربری با 10000 دلار در حساب خود، یک بیت کوین خریده است و بعد از یک معامله، به 13000 دلار صعود کرده است، در این صورت این کاربر با فروش بیت کوین با بهای 13000 دلار، میتواند سود حاصله خود را تمام و یا قسمتی از آن را برداشت کند. به عنوان نمونه، اگر برای کاربر صفر PnL (سود و ضرر) باشد، سود تمام شده برای او برابر با 3000 دلار خواهد بود.
در اینجا توجه داشته باشید که اصطلاح pnl ممکن است مثبت یا منفی باشد و این نشان دهنده سود یا ضرر ایجاد شده در یک معامله است. همچنین، ممکن است در مورد سود یا ضرر کلی برای یک تریدر بازهم از شکل PnL استفاده شده و برای نشان دادن سود و یا ضرر در سراسر دوره معاملاتی (مانند یک روز، یک هفته و یا یک ماه) استفاده شود. در ادامه به بررسی کامل اصطلاح pnl محقق شده و سپس pnl محقق نشده خواهیم پرداخت.
اصطلاح pnl محقق شده چیست؟
Realized PnL، به معنی سود و زیان محقق شده، اصطلاحی است که در بازار ارز دیجیتال به کار میرود. این اصطلاح، میزان کل سود یا ضرری را محاسبه میکند که در قالب معاملات قبلی به دست آمده است. اصطلاح pnl محقق شده، در واقع سود و ضرری است که در طول یک زمان مشخص (مثلا یک روز یا یک هفته) به دست آمده است. برای محاسبه سود و زیان محقق شده، تمام معاملاتی که توسط یک تریدر صورت گرفتهاند، بررسی میشوند و سود و ضرر حاصل از هر معامله، با هم جمع شده و در نهایت سود و ضرر محقق شده (Realized PnL) به صورت قطعی محاسبه میشود. Realized PnL تنها محاسبه سود و ضرر در زمانی است که تریدر معامله خود را بسته و سررسید آن به دست آمده است.
سود و زیان محقق شده میتواند به عنوان یکی از عوامل اصلی در تصمیم گیریهای سرمایهگذار باشد. هرچند که Realized PnL در کوکوین نمیتواند درک کلی از عملکرد یک سرمایهگذار بدهد، آنها میتوانند از طریق محاسبه در طول زمان، به تجربیات متفاوت دست یابند و بهترین تصمیم ها را در زمینه بازارهای ارز دیجیتال بگیرند.
بررسی PnL محقق نشده
اصطلاح PnL محقق نشده در بازار ارز دیجیتال (کریپتو) به مجموعی از سود و ضرری گفته میشود که در حال حاضر به دست نیامده یا تحقق پیدا نکردهاند. این مفهوم در بازار ارز دیجیتال به دلیل ماهیت پویای بازار و عدم پایداری قیمتها، شایع است. یعنی بعضی از معاملات ممکن است دارای PnL محقق شده باشند و بعضی دیگر در حالت محقق نشده باقی بمانند. به بیان دیگر، PnL محقق نشده، سود یا ضرری است که در طول یک معامله به دست نیامده است یا به دست آمده است اما هنوز به صورت نقدی تبدیل نشده است.
برای مثال، فرض کنید یک کاربر با خرید بیت کوین در قیمت 10,000 دلار، شروع به معامله کرده باشد و به نظر او با افزایش قیمت بلافاصله بعد از خرید بیتکوین به 11,000 دلار، پیشبینی اش صحیح بوده است. با این حال، اگر قیمت بیتکوین به 9,000 دلار برگردد، PnL او ممکن است محقق نشده و او هیچ سود و ضرری را به دست نیاورده باشد. اصطلاح PnL محقق نشده مهمترین مسائلی که با آن مواجه میشود، عدم شفافیت بازار است. عدم شفافیت در بازار باعث میشود تا معاملهگران بتوانند قیمتها را با سرمایه گذاران حرفهای مخفی کنند و در نتیجه، PnL محقق نشده ایجاد شود. از طرفی، مشکلات مربوط به تعریف و محاسبه آن میتواند باعث ایجاد پی ان ال محقق نشده در بازار ارز دیجیتال شود.
کاربرد اصطلاح pnl در مدیریت ریسک
اصطلاح PnL یک اصطلاح کلیدی در مدیریت ریسک در ارز دیجیتال است. در صنعت مالی، این مفهوم به عنوان یکی از مهمترین نشانههای عملکرد سرمایهگذاری شناخته شده است. با پیگیری برخی متریکهای مهم PnL، میتوانید در تصمیمات مهم و دسترسی به ریسک خود را بهتر بسنجید. مثلا، در صورتی که Unrealized PnL شما در یک پارهای از سرمایهگذاری شما با یک مبلغ زیاد افزایش یا کاهش یابد، شما ممکن است قادر به مدیریت ریسک و سرمایه در کریپتو به شکل مناسب نباشید.
سوالات متداول
pnl چیست؟ اصطلاح pnl یکی از اصطلاحات پرکاربرد در بازارهایی مثل ارز دیجیتال (کریپتو) است و نشان دهنده میزان سود یا ضرری می باشد که به دست میآید.
pnl محقق شده چیست؟ در pnl محقق شده تنها محاسبه سود و ضرر در زمانی است که تریدر معامله خود را بسته و آن را قطعی کرده است.
PnL محقق نشده چیست؟ به مجموعی از سود و ضرری گفته میشود که در حال حاضر به دست نیامده یا تحقق پیدا نکردهاند.
